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Pourquoi la banque doit être informée
Les covenants bancaires. Comme évoqué dans un article précédent, vos crédits bancaires peuvent contenir des clauses de changement de contrôle ou des covenants financiers qui sont affectés par la levée. La banque doit être informée pour évaluer si ces clauses se déclenchent et négocier un waiver si nécessaire. La découvrir après le closing est une violation contractuelle qui peut avoir des conséquences sur vos lignes de crédit.
La confiance dans la relation. Une banque avec qui vous travaillez depuis 10 ans et qui découvre qu'une opération importante s'est faite sans qu'elle soit informée peut interpréter ce silence comme un manque de confiance ou comme le signe que vous cherchez à diminuer son rôle dans votre financement. Cette perception peut se traduire par une moins grande flexibilité lors de votre prochain besoin de financement.
L'opportunité d'un partenariat renforcé. Une levée de fonds est souvent l'occasion de renégocier et de consolider les lignes de financement existantes. Une banque informée tôt peut proposer d'accompagner l'opération — financement complémentaire, restructuration de la dette existante, nouveaux produits financiers adaptés à votre nouveau profil post-levée. Cette opportunité est perdue si la banque n'est informée qu'après le closing.
Quand et comment informer la banque
Informez votre banquier principal avant le lancement du roadshow — pas après la signature de la LOI. Cette information préalable lui laisse le temps d'analyser les implications pour les contrats en cours et de préparer une proposition si elle est pertinente.
L'information peut se faire dans un cadre confidentiel — la banque est habituée à gérer ce type d'information sensible. Indiquez clairement que le processus est confidentiel et que vous comptez sur sa discrétion.
Si votre banque a des clauses de changement de contrôle dans vos contrats de crédit, anticipez la négociation du waiver avant le closing. Cette négociation prend du temps — commencez-la dès que vous avez une LOI signée.
Ce qu'il faut éviter
Informer la banque le jour du closing. Elle n'a plus aucun levier de négociation et peut vivre cela comme un fait accompli imposé — ce qui détériore la relation sans bénéfice pour vous.
Informer la banque uniquement quand vous avez besoin de son accord pour un waiver. Elle comprendra qu'elle n'a été informée que par nécessité et non par respect de la relation.
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